В апреле ни одному из пермских ПИФов не удалось показать положительный результат. Однако в долгосрочном периоде большинство из них приносит доход
По итогам апреля 2011 года 84 открытых и интервальных фонда показали положительный результат. Из них реальную рублевую доходность инвесторам принесли 64 ПИФа: их доходность превысила официальную инфляцию, которая по итогам месяца составила 0,4 %.
Результаты четырех месяцев 2011 года оказались лучше, чем результаты апреля. По итогам января—апреля 2011 года, 252 фонда принесли пайщикам доход, но обогнать инфляцию смогли только 69 фондов.
Результаты работы пермских управляющих компаний неоднозначны. Если в апреле ни один из ПИФов с пермской пропиской не показал положительный результат, то по итогам января—апреля двум фондам все же удалось порадовать инвестора.
Управляющая компания «Ермак» ни за один месяц, ни за четыре не смогла показать положительный результат. Тем не менее, по итогам апреля стоимость пая в «Фонде краткосрочных инвестиций» сократилась меньше всего — на 2,98 %.
Фонды под управлением компании «Витус» на протяжении всех четырех месяцев не могут остановить отрицательную динамику. По итогам апреля падение стоимости паев в ее фондах колеблется от 7,16 до 8,65 %. А за четыре месяца «Фонд акций» упал на 9,32 %, «Фонд накопительный» - на 10,5 %, а «Фонд ликвидных сбережений» - на 10,81 %.
Лучшие результаты на сегодняшний день показывает УК «Парма Менеджмент». Фонд «Дмитрий Донской» за четыре месяца показал рост на 15,92 % и занял седьмое место в рейтинге открытых и интервальных ПИФов. Другой фонд «Петр Багратион» находится на 43 месте с результатом 5,75 %. Однако положительную статистику компании подпортил апрель, когда в обоих фондах упала стоимость пая, на 4,40 и 5,33 %, соответственно. Что касается ПИФа «Александр Невский», то он показал отрицательный результат как за месяц (-8,97 %), так и за четыре (-5,58 %).
По данным investfunds.ru, за четыре месяца 2011 года пайщики принесли в открытые ПИФы чуть более 4 млрд рублей, а из интервальных фондов, напротив, забрали 398 млн рублей. Однако результаты работы фонды пермских управляющих компаний идут вразрез с общероссийским трендом. Лидером по объему забранных пайщиками средств стал открытый ПИФ «Ермак — Фонд краткосрочных инвестиций» (-5,74 млн рублей). На втором и третьем месте по этому показатели ИПИФ «Витус — Форд акций» (-3,91 млн рублей) и ИПИФ «Витус — Фонд накопительный» (-2,09 млн рублей). Но в тоже время единственным фондом, привлекшим средства пайщиков в январе—апреле, стал тоже ПИФ под управлением компании «Витус». За это время в него принесли 190 тыс. рублей.
Самым крупным фондов с пермской пропиской, по данным investfunds.ru, является фонд под управлением компании «Парма Менеджмент» - Александр Невский, его стоимость чистых активов составляет 48,73 млн рублей. Меньше чем на миллион от него отстает ПИФ «Ермак — Фонд краткосрочных инвестиций» (47,46 млн рублей). Замыкает тройку лидеров ПИФ «Витус — фонд акций» со СЧА 35,08 млн рублей.
Комментарии Эдуарда Матвеева, генерального директора ООО УК «Парма-Менеджмент»
1. По данным www.investfunds.ru, по итогам четырех месяцев 2011 года ПИФ «Дмитрий Донской» оказался на 7 месте среди всех открытых и интервальных фондов. За счет чего компании удается добиться такого результата?
Достигнутая доходность фонда – результат ежедневной кропотливой работы многих специалистов компании, ответственно выполняющих свою работу. Спасибо им за это! Портфельные управляющие формируют портфель, внимательно анализируя текущую ситуацию на рынке и важные корпоративные новости. Так после тщательного изучения в портфель были включены акции компаний, имеющих в своей основе серьезные фундаментальные идеи. Была увеличена доля нефтегазового сектора на фоне роста цен энергоносителей, обыграны темы слияния Уралкалия и Сильвинита, были включены в портфель некоторые интересные темы с высокими дивидендами в преддверии сезона закрытия реестров. Была проведена также большая работа по погашению просроченных дефолтных облигаций компаний, которые плохо себя чувствовали после кризиса 2008 года.
2. Какой из трех существующих сегодня фондов Вы считаете самым интересным для пайщиков? Почему?
Компания «Парма-Менеджмент» имеет в своем арсенале 3 ПИФа, которые серьезно различаются и могут удовлетворить вкусы даже самых взыскательных инвесторов. Фонд «Дмитрий Донской» наиболее широко охватывает рынок и имеет перевес в пользу «голубых фишек». При росте российского рынка его пайщики будут получать максимальную отдачу от вложений. «Александр Невский» включает в себя несколько десятков фундаментально привлекательных акций второго эшелона. Фазы роста фишек и малоликвидных бумаг, как правило, чередуются, и после 4 месяцев затишья мы ожидаем скорое оживление в секторе. Фонд «Петр Багратион» вскоре ждут серьезные изменения. Его пайщики в недалеком будущем смогут поучаствовать в глобальном финансовом рынке: доходность ПИФа будет зависеть от таких активов, как нефть и металлы, акции крупных западных компаний и рынок драгоценных металлов.
3. По итогам апреля большинство паевых фондов показали отрицательный результат. Тем не менее в десятке лидеров можно увидеть фонды, специализирующиеся на драгоценных металлах и на телекоммуникациях. Почему именно этим отраслям удалось показать рост? Фонды каких еще отраслей порадовали инвесторов?
Рост телекоммуникационного сектора стал возможен благодаря серьезным корпоративным событиям, которые полностью поменяли расстановку в секторе. Региональные компании, такие как «Уралсвязьинформ», были присоединены к «Ростелекому». При этом коэффициенты обмена показывали сильную недооценность дочек «Связьинвеста». Это привлекло в сектор множество инвесторов, которые могли получить низкорискованную доходность.
Что касается драгоценных металлов, то в последние месяцы мы видели очередное надувание пузыря на рынке серебра, подобное 1980 году, когда цены достигли практически 50 долларов. Но мы бы не рекомендовали инвесторам вкладывать свои деньги в такие сомнительные темы, не подкрепленные фундаментальными показателями. Важно помнить, что любой пузырь рано или поздно «схлопывается» гораздо быстрее, чем надувался. К примеру, в 80 году после максимума цены упали на 92%!
ООО Управляющая компания "Парма-Менеджмент"
614990 г.Пермь, ул. Орджоникидзе, 15, тел. (342)210 30 05,
e-mail: info@pfc.ru, www.p-fondy.ru
Направления деятельности:
- управление активами ПИФ
- индивидуальное доверительное управление
- управление активами НПФ
Лицензия ФСФР РФ профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 059-09779-001000 от 21.12.2006 года, без ограничения срока действия.
Лицензия ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00067 03.06.2002 года, без ограничения срока действия.
Правила ИПИФ акций «Александр Невский» зарегистрированы ФСФР России за № 0041-52698547 от 10.04.2000 года с изменениями за № 0041-52698547-1 от 27.12.2002, № 0041-52698547-2 от 14.11.2003, № 0041-52698547-3 от 22.06.2004, № 041-52698547-4 от 13.06.2006, № 041-52698547-5 от 26.02.2008, № 041-52698547-6 от 20.04.2010.
Правила ОПИФ акций «Дмитрий Донской» зарегистрированы ФСФР России за № 0097-14126383 от 26.03.2003 года с изменениями за № 0097-14126383-1 от 22.06.2004, № 0097-14126383-2 от 13.06.2006, № 0097-14126383-5 от 30.10.2007, № 0097-14126383-6 от 20.04.2010.
ОПИФ акций «Петр Багратион». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0098-14126302 от 26.03.2003 с изменениями за № 0098-14126302-1 от 14.11.2003, № 0098-14126302-2 от 22.06.2004, № 0098-14126302-3 от 13.06.2006, № 0098-14126302-4 от 30.10.2007, № 0098-14126302-5 от 20.04.2010.
По данным на 29.04.2011 доходность ИПИФ акций «Александр Невский»: 3 мес: -14,42 %, 6 мес: 7,67%, 1 год: 1,42 %, 3 года: 3,93 %.
ОПИФ акций «Дмитрий Донской»: 3 мес: 6,84 %, 6 мес: 26,28 %, 1 год: 29,32 %, 3 года: 20,55 %.
ОПИФ акций «Петр Багратион»: 3 мес - 2,72 %, 6 мес: 14,43 %, 1 год: 16,58 %, 3 года: 14,25 %.
Источник: газета Business class №18 (333) 16 мая 2011