Материал руководителя УК «Парма-Менеджмент» Эдуарда Матвеева, посвященный фондовому рынку
1. Априори, фондовый рынок растущий в долгосрочной перспективе. Убедительнее всего это доказывает практически 200-летняя история американского рынка. За это время, несмотря на периоды кризисов, доходность от вложения в акции обгоняет инфляцию в среднем на 6,7% в год.
УК «Парма-Менеджмент» в своей работе делает упор на выбор фундаментально сильных бумаг. Такие акции выбираются в результате тщательного анализа. Подход оправдывает себя в долгосрочной перспективе, позволяя в случае благоприятного сценария получать доходность выше рынка.
2. Общепринятый индикатор российского рынка - индекс РТС - рассчитывается с 1 сентября 1995 года. За 15 с лишним лет своего существования его значение выросло в 16 раз в долларовом выражении без учета дивидендной доходности.
Несмотря на долгосрочный ростовой тренд, рынок не растет монотонно: периоды роста сменяются просадками вниз. Трейдинг, система адаптивных «стопов» и приемы технического анализа позволяют улучшить динамику портфеля.
3. Создавая портфель, в рамках доверительного управления, управляющий может существенно варьировать риск/доходность портфеля, включая в него агрессивные, либо консервативные инструменты. Таким образом, в рамках доверительного управления возможно найти решение практически любых частных задач.
Специалисты УК «Парма-Менеджмент» помогают грамотно сформулировать инвестиционную стратегию, оптимально подходящую для решения задач клиента. Это могут быть как агрессивные цели, направленные на получение сверхдоходности, так и консервативные, обеспечивающие защиту капитала.
4. На 01 марта 2010 года на ММВБ зарегистрировано 836 тыс. счетов физических лиц. Это чуть более полупроцента от населения России. Вместе с прочими инструментами фондового рынка (ПИФы, производные и пр.) лишь около 1,5% граждан РФ прямо участвуют в росте российского фондового рынка.
По прогнозам экспертов УК «Парма-Менеджмент» эта цифра будет неуклонно возрастать. Наибольшую выгоду получат те лица, которые окажутся в числе первых.
5. В настоящий момент на российском фондовом рынке доступно порядка 1700 различных акций. Однако только приблизительно 500 из них имеют стабильные двусторонние котировки, а лишь порядка 15-20 бумаг формально могут иметь статус «голубой фишки».
Аналитический отдел УК «Парма-Менеджмент» проводит большую работу по отслеживанию экономической ситуации в нескольких сотнях российских эмитентов. Это позволяет портфельным управляющим вовремя переключаться как между секторами, так и между эмитентами в целях оптимизации динамики портфелей клиентов. Стратегия второго эшелона помогла ПИФу «Александр Невский» под управлением УК «Парма-Менеджмент» занять 6 место по доходности среди всех фондов России за 2009 год.
6. Абсолютный минимум на российском рынке акций был достигнут 2 октября 1998 года и составлял 37,74 пункта по индексу РТС. Исторический максимум на рынке наблюдался 19 мая 2008 года и составлял 2465 пунктов индекса РТС. Последнее значение на 52% выше, чем текущее состояние рынка (на 5 апреля).
По прогнозам аналитического отдела УК «Парма-Менеджмент» российский рынок акций способен достичь исторических максимумов в ближайшие 1,5-2 года.
7. В 2010 году российский фондовый рынок торгуется «со скоростью» около 1,7 млн. рублей в секунду. Именно такие обороты в среднем проходят на бирже ММВБ.
Емкость современного российского рынка позволяет наполнить практически любой портфель ликвидными инструментами. Требование к ликвидности портфелей может быть одним из условий, которые предъявляет клиент УК «Парма-Менеджмент» к своим активам.
8. Российские компании, акционерные общества ежегодно в период с 1 марта по 30 июня принимают решения о выплате дивидендов. Размер дивидендов зависит от множества факторов - политики компании, общеэкономической ситуации и прочего. Однако общероссийская практика складывается так, что в большинстве случаев годовой размер дивиденда обычно не превышает среднее однонедельное изменение цены акций. Исключение могут составлять некоторые бумаги 2-эшелона, которые по итогам 2009 года могут показать до 15-20% дивидендной доходности.
УК «Парма-Менеджмент» отличается сильной аналитической командой, наши специалисты имеют огромный опыт работы на фондовом рынке РФ. Запросы клиента относительно любой стороны деятельности эмитента могут быть тщательно исследованы. Например, на вопрос клиента об ожидаемых дивидендах любой российской компании аналитики ответят мгновенно.
9. Торги на российском рынке акций (секция ММВБ) начинаются в 10-30 по московскому времени, а оканчиваются в 18-45. По продолжительности торговой сессии - 8 часов 15 минут - фондовый рынок занимает одно из первых мест в мире. Например, самый крупный рынок, американский, торгуется лишь 6 часов 30 минут, а многие азиатские рынки прерывают свою работу на обеденный перерыв.
Специалисты, аналитики, управляющие УК «Парма-Менеджмент» отслеживают каждый миг торгов с целью оказания высококвалифицированных услуг в управлении активами клиентов, отвечающих самым взыскательным требованиям инвесторов.
ООО УК «Парма-Менеджмент»
Пермь, ул. Орджоникидзе, 15
Тел. (342) 257-11-02, 210-30-05
www.p-fondy.ru
Лицензия ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00067 от 03.06.2002 г., без ограничения срока действия.
Лицензия ФСФР РФ профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 059-09779-001000 от 21.12.2006 г., без ограничения срока действия.
Результаты деятельности доверительного управляющего в прошлом не гарантируют доходности и эффективности от управления ценными бумагами, не определяют доходы учредителя управления в будущем. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами.
Доходность пая ПИФ «Александр Невский» за 3 месяца 33,65% , за 6 месяцев 42,35%, за 1 год 229,99%, за 3 года 4,81%. Правила ИПИФ «Александр Невский» зарегистрированы ФКЦБ России за № 0041-52698547 от 27.12.2002 года, изм. в Правила зарегистрированы ФКЦБ России за № 0041-52698547-2 от 14.11.2003 года, за № 0041-52698547-3 от 22.06.2004 года, за № 0041-52698547-4 от 13.06.2006 г., за № 0041-52698547-5 от 28.02.2008 года.
Источник: Журнал Высший Пилотаж