Меняем акции на облигации

Открытый паевой инвестиционный фонд «Александр Невский» под управлением УК «Парма-Менеджмент» изменил стратегию инвестирования. Теперь основу фонда составляют облигации – примерно 80% портфеля

  Напомним, ранее «Александр Невский» был фондом акций второго эшелона, однако инвестиционным комитетом компании было принято решение львиную долю портфеля наполнить облигациями. С чем связано такое решение комментирует начальник аналитического отдела УК «Парма-Менеджмент» Дмитрий Тимофеев:

  ОПИФ «Александр Невский» длительное время был фондом акций второго эшелона, делавший ставку на неликвидные акции. В отдельные времена это давало хорошую отдачу, например, в ходе восстановления 2009 года стоимость пая выросла в 3.81 раза.

  До 2008 года индекс акций второго эшелона не рассчитывался.

  Однако с 2011 года российский фондовый рынок в целом начал показывать неудовлетворительную динамику. Сказывается охлаждение инвесторов к российским акциям. Возможно, это временные причуды «инвестиционной моды». Но в этих условиях акции второго эшелона стали вести себя просто ужасно. 

  Индекс акций второго эшелона Московский биржи последние три года показывает отрицательную доходность. В текущем 2014 году также рискует показать отрицательный результат (на 23 июня он был на 4% ниже закрытия 2013 года). Для ОПИФ «Александр Невский» этот индекс является «бенчмарком» (от англ. benchmark), то есть образцом, который требуется превзойти. В прошлые годы портфельным управляющим удавалось показывать хорошие результаты, но общая доходность оставляет желать лучшего.

  В связи с этим было принято решение изменить инвестиционную стратегию и преобразовать «Александр Невский» в фонд фиксированной доходности. Целью фонда является получение консервативной доходности, превышающей инфляцию и ставки банковских депозитов.

   Фонд работает на рынке более 14 лет, является открытым, т.е. приобрести и погасить паи можно в любой рабочий день, минимальная сумма инвестиций составляет 1 000 рублей. Рекомендуемый срок инвестирования – от года.

^{ООО УК «Парма-Менеджмент». Лицензия ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00067 от 03.06.2002 года, без ограничения срока действия.}

^{До приобретения инвестиционных паев можно получить подробную информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" в офисе Управляющей компании, расположенном по адресу 614000, г. Пермь, ул. Монастырская, 15, т. (342)210-30-05, www. p-fondy.ru, e-mail: info@pfc.ru.}

^{Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами.}

^{ОПИФ облигаций «Александр Невский». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0041-52698547 от 10.04.2000 года. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ облигаций «Александр Невский» на 30 мая 2014 г. за периоды: 3 месяца: 0,59%, 6 месяцев: 5,45%, 1 год: 3,01%, 3 года: -17,4%.}

^{* Информация приведена по данным информационной системы Bloomberg.}